Bien choisir le financement de son véhicule d’entreprise

Trois grands modes de financement possibles

Pour financer le véhicule de votre société, trois grandes options existent : l’achat (comptant ou à crédit), la location avec option d’achat (LOA) ou crédit-bail, et la location longue durée (LDD). Le bon choix dépend de votre utilisation du véhicule, de votre trésorerie et de votre stratégie fiscale.

Un principe reste commun à ces solutions : lorsque l’entreprise devient propriétaire du véhicule (achat direct, ou crédit-bail avec option d’achat exercée), elle récupère la valeur résiduelle du véhicule au terme de la durée normale d’utilisation (en général 3 à 5 ans). En location pure, l’entreprise n’est que locataire d’un bien qui appartient à la société de location : les loyers sont plus bas, mais la valeur résiduelle ne revient jamais à l’entreprise. Il faut donc raisonner au-delà du simple loyer mensuel — un des pièges les plus fréquents est de ne pas comparer le taux financier interne réellement appliqué par les organismes de location ou de leasing, qui n’apparaît pas toujours de façon transparente contrairement à un prêt classique.

L’achat du véhicule (comptant ou à crédit)

Vous financez le véhicule sur fonds propres ou par un crédit classique.

Principes

• L’entreprise acquiert le véhicule directement, avec ou sans reprise auprès du constructeur ou du concessionnaire.
• Financement sur fonds propres ou par emprunt.
• L’entreprise assure et entretient elle-même le véhicule.

Avantages

• Le véhicule est immobilisé dans le patrimoine de l’entreprise, la valeur résiduelle lui revient à terme.
• Possibilité d’associer un contrat de service constructeur.

Inconvénients

• Immobilisation de trésorerie en cas d’achat comptant.
• Charges non lissées dans le temps.
• Réduction de la capacité d’endettement de l’entreprise.
• Gestion du parc plus lourde (entretien, assurance, revente en direct).

Le crédit-bail ou la location avec option d’achat (LOA)

Vous ne voulez pas immobiliser d’actifs pour acquérir le véhicule ? Le crédit-bail (ou LOA) permet de louer le véhicule avec, en fin de contrat, la possibilité de l’acheter à un prix convenu à l’avance.

Principes

• Le véhicule est financé et reste la propriété d’un établissement de crédit jusqu’à l’éventuel achat par l’entreprise.
• L’entreprise assure, entretient et est responsable du véhicule pendant toute la durée du contrat.

Avantages

• Pas d’actif immobilisé au bilan.
• Rachat possible à tout moment, à un prix fixé à l’avance.
• Optimisations fiscales possibles (premier loyer majoré, dépôt de garantie, valeur résiduelle).

Inconvénients

• Le véhicule perd 15 à 20 % de sa valeur dès l’achat : la revente en fin de contrat est rarement intéressante, d’autant que le kilométrage est alors élevé.
• Premier loyer souvent élevé, donc un apport de départ important.
• Plusieurs interlocuteurs, vieillissement du parc.

La location longue durée (LDD)

Vous préférez confier la gestion complète du parc à un prestataire ? La LDD externalise financement et services (entretien, assistance, véhicule de remplacement).

Principes

• Le loueur assume le financement et propose un choix de services annexes.
• Contrat établi pour une durée de 12 à 60 mois, avec un kilométrage défini à l’avance (10 000 à 150 000 km).
• Le véhicule est restitué en fin de contrat, sans option de rachat contrairement à la LOA.

Avantages

• Gestion du parc externalisée en partie ou en totalité.
• Pas d’actif immobilisé, charges lissées et prévisibles.
• Prévisions budgétaires et comptables facilitées.

Inconvénients

• Le contrat (durée et kilométrage) doit être bien défini dès le départ.
• Risque de facturation de frais de remise en état ou de dépassement kilométrique en fin de contrat.

LOA ou LDD : que choisissent réellement les entreprises ?

Sept entreprises françaises sur dix optent aujourd’hui pour la location plutôt que l’achat, afin de lisser leurs charges et préserver leur trésorerie. Le choix diffère selon la taille de l’entreprise : les PME privilégient largement la LDD (62 %), tandis que les TPE, plus rares à opter pour la location (4 %), sont davantage séduites par la LOA.

La LOA comme la LDD permettent de récupérer la TVA au fur et à mesure du paiement des loyers. Le critère le plus déterminant reste l’intensité d’utilisation du véhicule : au-delà de 40 000 km par an, la location longue durée devient particulièrement pertinente, car l’obsolescence rapide du véhicule correspond bien à ce type de contrat.

L’impact fiscal et social du choix de financement

Le mode de financement n’est pas qu’une question de trésorerie : il a des conséquences fiscales et sociales directes.

• L’amortissement des véhicules de tourisme n’est pas toujours totalement déductible.
• La taxe sur les véhicules de société (TVS) varie selon le caractère plus ou moins écologique du véhicule.
• Le bénéficiaire du véhicule déclare un avantage en nature imposable (réel ou forfaitaire selon le choix), également soumis à cotisations sociales, elles-mêmes déductibles du bénéfice imposable de l’entreprise.
• Le pourcentage de détention du capital par l’utilisateur du véhicule compte aussi : les économies réalisées peuvent parfois être redistribuées sous forme de dividendes ou de rémunération, ce qui invite à raisonner au niveau du couple dirigeant/entreprise plutôt que du seul véhicule.

Négocier votre financement avec les bons arguments

Une fois le mode de financement identifié, la négociation avec les prestataires (banques, loueurs, concessionnaires) fait toute la différence sur le prix final. Une étude chiffrée et détaillée — prise en charge personnelle ou par l’entreprise, type de financement, caractéristiques du véhicule — vous permet d’aborder cette négociation en connaissant précisément vos objectifs, et donc d’obtenir de meilleures conditions.

Nos consultants vous restituent une présentation claire de votre dossier, disponible en version « classique » (comparatif chiffré) ou « graphique » (visualisation des écarts entre solutions), aux formats de fichier de votre choix.

Passez à l’étape suivante : simulez le coût réel de votre véhicule

Seule une étude personnalisée permet de savoir quel mode de financement est réellement le plus intéressant pour votre situation. Découvrez comment se déroule notre simulation automobile personnalisée, ou appelez directement le 04 26 78 28 68 pour en discuter avec un conseiller.

Voir aussi nos articles sur le choix de votre véhicule d’entreprise et sur les conséquences fiscales et sociales d’un véhicule de société. Source externe : Service-Public.fr — Taxes sur l’affectation des véhicules de tourisme (ex-TVS).